财联社9月11日讯（记者陆婷婷）停牌10个交易日后，有研硅(688432.SH)披露发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案，拟购买山东有研艾斯半导体材料有限公司(下称“山东有研艾斯”)71.89%股权及山东有研半导体材料有限公司(下称 “山东有研半导体”)14.98%股权 ，并募集配套资金。
交易完成后两者将成为公司全资子公司 ，也意味着山东有研艾斯的12英寸硅片业务将全面纳入合并报表 。
据悉，本次交易中 ，有研硅拟采用询价方式向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 ，募集配套资金总额不超过发行股份购买资产交易费用 的100%，且发行股份数量不超过本次募集配套资金股份发行前上市公司总股本的30% 。
公司称 ，本次交易预计构成重大资产重组及关联交易 ，不构成重组上市。公司股票将于2026年9月14日复牌 。
财联社记者注意到，这是一次围绕既有主营业务的股权整合 。有研硅此前已分别持有山东有研艾斯28.11%股权和山东有研半导体85.02%股权。两家标的公司与有研硅同属于半导体硅材料领域 ，下游客户处于产业链同一或者相关环节 ，不过定位各有侧重 。
山东有研艾斯主营12英寸集成电路用大硅片，核心产品包括半导体硅抛光片和外延片 。据悉 ，12英寸半导体抛光片领域近来 仅有少数国内企业实现批量化生产。有研硅通过全资控股山东有研艾斯 ，将直接掌控12英寸大硅片的研发与生产，跻身该核心赛道 。
山东有研半导体此前已获专精特新“小巨人 ”称号，其同样聚焦集成电路上游关键硅材料研发、生产与销售 ，主营〖陆〗 、 8英寸硅抛光片 、 刻蚀设备用硅材料及部件等 ，产品广泛供应国内头部晶圆厂与半导体设备企业 。
交易对短期财务的影响值得关注。山东有研艾斯近来 处于产能爬坡尾期，面临较高的固定资产建设投资和折旧压力 ，产能尚未完全有效释放 ，仍处于亏损状态，其2025年实现营收2.08亿元、净利润-1.86亿元；今年上半年实现营收1.63亿元 、净利润-0.79亿元 。山东有研半导体2025年实现营收9.34亿元 、净利润2.51亿元；今年上半年实现营收5.55亿元、净利润1.41亿元 。
有研硅方面表示 ，本次交易完成后 ，公司的总资产 、营业收入等将进一步增长，虽然在短期内净利润规模受到一定影响 ，但长期而言公司持续经营能力将进一步增强 ，进一步丰富产品类型 、巩固行业地位和提升核心竞争力。
公告显示，截至本预案摘要签署日 ，与本次交易相关的审计、评估工作尚未最终完成 ，本次交易标的资产的交易费用 尚未确定。
（文章来源：财联社）
